Galivel & Associés

REALITES annonce la signature d'un partenariat majeur avec KEYSTONE MANAGEMENT, fonds d'investissements spécialisé dans la gestion d'actifs immobiliers, qui s'engage à ses côtés pour apporter jusqu'à 25 M€ dans les futurs projets de promotion immobilière développés par le groupe REALITES.

Avec cet accord, REALITES sécurise le financement en fonds propres de sa nouvelle phase de croissance avec l'ambition de produire entre 800 et 1000 logements à trois ans, à comparer à 600 en 2014.

Un partenariat novateur et créateur de valeur …

A l'instar de l'ingénierie financière dont a su faire preuve REALITES depuis sa création, lui permettant ainsi de surperformer le marché depuis plusieurs années maintenant, le partenariat signé avec la société KEYSTONE MANAGEMENT organise de manière claire et simple leurs prises de participations directement au capital des sociétés qui portent les projets immobiliers de REALITES.

Tout en restant minoritaire dans les sociétés en question, KEYSTONE MANAGEMENT assure ainsi un apport allant jusqu'à 25 M€ complémentaires aux ressources propres à REALITES. Ces fonds seront investis au cours de 4 prochaines années.

Par ce biais, REALITES valide le financement de son projet de croissance tout en partageant mieux les risques avec le co-investisseur, lequel rentre dès la genèse des projets, et en optimisant le rendement du co-investissement. Cette maturité financière va également soutenir très fortement l'activité opérationnelle des équipes.

Dans un contexte boursier où les opérateurs sont valorisés moins que leurs fonds propres, cet accord va aussi permettre de développer l'activité du groupe et sa profitabilité sans avoir recours à des augmentations de capital dilutives pour les actionnaires.

REALITES se donne ainsi les moyens de développer fortement ses « free cash-flow » au cours des prochaines années et de renforcer sa politique de distribution de dividendes.

… qui doit permettre à REALITES de devenir l'un des 3 premiers promoteurs immobiliers du Grand Ouest

Fort d'un statut d'opérateur régional référent et d'un savoir-faire reconnu, REALITES va désormais enclencher une nouvelle phase de développement. Le groupe, qui s'appuie sur des fondamentaux sains et sur une équipe de management soudée et impliquée, va faire rapidement croitre son portefeuille de projets, de nombreuses opportunités étant aujourd'hui à l'étude.

REALITES continuera à capitaliser sur son ancrage local dans le Grand Ouest et développera la majeure partie de ses projets dans une zone située entre Brest et Tours, et entre St Malo et Bordeaux. Le groupe s'est donné l'objectif de produire 800 à 1 000 logements par an à moyen terme, contre 600 aujourd'hui, ce qui le positionnerait alors parmi les 3^ers acteurs de référence de l'Ouest de la France.