Comprendre l'immobilier
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26 fév. 2024
Pas de consensus pour le nouveau crédit hybride du gouvernement
La réforme du DPE pour les petites surfaces a été présentée récemment, non pas par le nouveau ministre délégué au Logement, Guillaume Kasbarian, mais par Christophe Béchu, ministre de la Transition écologique. Cette initiative arrive à un moment crucial pour un secteur immobilier en souffrance, comme en témoignent les chiffres récents de la Banque de France. Le volume des nouveaux crédits à l'habitat a chuté de manière significative en décembre dernier, atteignant un niveau jamais vu depuis un certain temps (8,2 Md€), alors qu'il avait atteint un pic historique en mai 2022.
Pour soutenir l'accession à la propriété, Christophe Béchu recommande une nouvelle méthode de financement combinant crédit in fine et prêt hypothécaire. Plutôt que d'emprunter la totalité du montant du projet, les acheteurs ne prendraient que 80 % sous forme de crédit amortissable classique et 20 % sous forme d'hypothèque, avec des remboursements mensuels ne couvrant que les intérêts, la dette finale étant remboursée lors de la revente du logement. Cette approche, inspirée notamment par la pratique suisse, est bien accueillie par certains, mais suscite des réserves chez d'autres.
Les ministres prévoient de rencontrer les banques et leurs représentants fin février pour discuter de cette proposition. Certains experts soulignent que ce type de prêt est peu courant, réservé à des profils spécifiques (aisés ou déjà propriétaires) et peut être plus coûteux pour les emprunteurs que les crédits amortissables classiques.
De fait, « les crédits in fine sont destinés aux hauts revenus, aux investisseurs locatifs ou aux schémas d’optimisation fiscale, ce qui ne correspond pas aux primo-accédants modestes, les plus pénalisés actuellement », confirme Caroline Arnould, directrice générale du courtier Cafpi.
En outre, la mise en place de ce nouveau prêt pourrait accroître le risque supporté par les banques et alourdir leurs bilans, en plus des défis techniques à relever. Certains estiment qu'une révision des normes du Haut Conseil de stabilité financière, établies en 2022, serait une solution plus simple et efficace pour aider les ménages à devenir propriétaires