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22 juil. 2021
Placement à 9% : les promesses et les risques sur le crowdfunding immobilier
Avec un rendement annuel moyen de 9,2%, ce placement est extrêmement bien placé sur l’échelle des meilleurs rendements-risques du marché actuel de l’épargne. Les fonds collectés en ligne sur ces plateformes viennent en complément d’un prêt bancaire.
D’ailleurs, selon Jérémie Benmoussa, président du directoire de Fundimmo, « ce semestre a été marqué par le rapprochement entre de grandes banques et des plateformes de financement participatif pour déployer des offres de financement communes. Un nouveau signal très encourageant sur la reconnaissance du crowdfunding immobilier comme une solution de financement complémentaire aux prêts bancaires traditionnels ».
Pourquoi un tel rendement ?
Le recours à une levée de fonds en crowdfunding leur permet de moins consommer de fonds propres. Cette souplesse leur permet de lancer en parallèle d'autres opérations. En outre, leur marge étant confortable, ils peuvent supporter ce surcoût. Et si l'argent levé en ligne revient cher, son poids est limité à 5% à 10% du prix de revient de l'opération.
Le montant moyen financé par projet au S1 2021 était de 872 074 euros, contre 803 570 euros au S1 2020. Cette augmentation de 8,5% s'explique par un recours grandissant au crowdfunding immobilier par des opérateurs de taille plus importante, avec des projets de plus grande ampleur.
La durée moyenne de placement reste, quant à elle, globalement stable : 20,5 mois au S1 2021 contre 21 mois au S1 2020. En se basant sur les données publiées par 40 plateformes de l'étude, on constate que les investisseurs sont en moyenne 302 par collecte, avec un placement moyen de 2.888 euros.
Un risque élevé
Avec un taux de rendement stable, mais élevé (9,2% en S1 2021 contre 9,4% en S1 2020), la prise de risque reste importante. En effet, des indicateurs comme les retards de remboursement et le taux de défaut moyen sont à surveiller. Le taux de retard augmente de façon significative au premier semestre 2021 : 7,1% pour les retards de moins de 6 mois (contre 4,4% pour 2020) et 6,2% pour ceux de plus de 6 mois (contre 5,7% pour 2020).
Des intérêts servis à condition que la situation ne s'aggrave pas. Selon ce baromètre, le taux de défaut moyen, calculé sur la base de projets ayant subi une perte en capital et/ou une perte des intérêts depuis 2012, est évalué à 0,10 %. Il est en baisse de 0,06 point par rapport à l'année 2020.
Au premier semestre 2021, les plateformes ont collecté 408,1 millions d’euros (+122% par rapport au S1 2020), pour financer 468 projets (+104%). 115,2 millions d’euros ont été remboursés (+50% par rapport au S1 2020), représentant 188 projets (+35%).
Source : Les Echos / Reproduction interdite